До сланцевой революции в США условия геополитической структуры мира почти полностью определялись добычей нефти на Ближнем Востоке.
В политически нестабильном регионе практически полностью контролировалась мировая добыча нефти, в результате чего мировые лидеры, которые раньше не могли указать на Аравийский полуостров на карте, внезапно поклонились главам саудовских государств. В первые годы холодной войны, под влиянием опасений по поводу энергетической безопасности, президент США предоставил королю Саудовской Аравии Ибн Сауду гарантии союза и безопасности: «Нет угрозы вашему королевству, — написал президент, —может произойти, что не должно вызывать непосредственного беспокойства США.. »
Опасения по поводу энергетической безопасности были вполне обоснованными. В течение следующих двух десятилетий политические беспорядки между странами Ближнего Востока и внутри них заставят потребителей за полмира в Соединенных Штатах ждать в многочасовых очередях за газом и перебирать талоны на газовые пайки.
Поток дешевой и обильной нефти и газа из Пермского бассейна Западного Техаса в последние десятилетия полностью изменил геополитическую карту мира, предоставив Соединенным Штатам вновь обретенную энергетическую независимость и уменьшив необходимость идти по канату, чреватые дипломатическими линиями с членами ОПЕК. Но теперь сланцевая революция закончилась. Рост в сланцевом секторе США замедляется в течение многих лет после жаркого десятилетия, и новый коронавирус вполне мог нанести удар по и без того падающей в ногу отрасли. В то время как сланец восстановился после мрачных дней пандемии, которая привела к снижению цен на нефть до исторического минимума — 20 апреля 2020 года нефть West Texas Crude Intermediate достигла почти 40 долларов ниже нуля за баррель в немыслимом каменном дне — глобальный переход к зеленой энергии уже начался. идет всерьез.
Буквально в этом месяце Организация Объединенных Наций и Межправительственная группа экспертов по изменению климата выпустили «красный код для человечестваПредупреждение о том, что мы достигли точки невозврата для глобального потепления, и превращение ископаемого топлива в прошлое является делом чрезвычайной срочности и полной необходимости. Однако переход от нефти к технологиям чистой энергии сталкивается с серьезным узким местом в поставках: компьютерными микросхемами. Полупроводники во всем мире не справляются с стремительно растущим спросом на крошечные компоненты, которые теперь являются частью абсолютно всего, от игрушек ваших детей до вашей Tesla.
Новая пандемия коронавируса не только стала катализатором перехода к зеленой энергии, но и резко увеличила спрос на потребительские товары, особенно электронику, в стратосферу. Это привело к тому, что предприятия по всему миру стали стоять в очереди за поставками этих основных ингредиентов, в то время как более крупные и прибыльные клиенты получают приоритет. И снова геополитическая карта перекраивается; но на этот раз масло тут ни при чем.
«Полупроводники могут стать новой нефтью — и это может сделать 2020-е годы новыми 1970-ми.На этой неделе Barron’s сообщил, что сравнивает мировую зависимость от Ближнего Востока в отношении нефти и сегодняшнюю зависимость от Северной Азии в отношении производства чипсов. Около 80% мировых производственных мощностей по производству полупроводников сосредоточено в этом регионе, что дает этим государствам новое влияние на глобальную экономику и представляет миру основные потенциальные риски и уязвимости в цепочке поставок … ну … абсолютно всего.
В ответ мировые лидеры, включая Джо Байдена, настаивали на диверсификации отрасли и наращивании внутреннего производства микросхем, но для выхода на рынок существуют значительные препятствия.
«Переориентация любой отрасли, в том числе полупроводников, — это многолетний процесс, требующий миллиардов капиталовложений,— пишет Barron’s.
«Будут победители и проигравшие. И если это будет продолжаться слишком долго, это отразится на ценах на все виды товаров.. »
Хотя нехватка микросхем не будет длиться вечно, ключевая роль, которую микросхемы играют почти во всех мыслимых цепочках поставок, заключается в том, чтобы оставаться в обозримом будущем, а серьезные структурные и геополитические изменения уже давно назрели.
Эта статья изначально была опубликована на сайте Oilprice.com.