Россия может оставить западных инвесторов с огромными потерями, если ей не позволят расплатиться с держателями облигаций из-за того, что ее активы в иностранной валюте замораживаются за границей.
По данным Всемирного банка, страна приближается к дефолту, однако аналитики отмечают, что это формальность из-за того, что Россия может погасить свой долг рублем, а не валютой, в которой были выпущены облигации.
Россия «на квадратной территории по умолчанию», заявила главный экономист Всемирного банка Кармен Рейнхарт, сообщает Reuters. Она добавила, что страна «Агентства еще не оценили его как выборочный дефолт, но очень близко». По словам Рейнхарта, то же самое касается и Беларуси.
Рейтинговое агентство Fitch во вторник еще больше понизило суверенный рейтинг России до мусорной территории, заявив, что дефолт неизбежен. 16 марта Россия должна выплатить 107 миллионов долларов в виде купонных выплат по двум облигациям. Согласно данным Банка международных расчетов, цитируемых Reuters, иностранные банки имеют кредиты на сумму чуть более 121 миллиарда долларов в России, причем большая часть этих средств приходится на европейских кредиторов.
Россия не может расплатиться с кредиторами в иностранной валюте, потому что ограничения на ее банковскую систему, введенные ЕС и США, привели к тому, что резервы на сотни миллиардов долларов, которые Москва годами накапливала за границей, были заморожены и недоступны. Страна также была фактически отрезана от международных денежных рынков.
Россия утверждает, что выплатит свой долг, но в своей национальной валюте, если золотовалютные резервы страны останутся замороженными. На прошлой неделе президент Владимир Путин подписал указ об обслуживании внешнего долга, который позволяет России и российским компаниям платить иностранным кредиторам в рублях, чтобы предотвратить дефолт. Согласно указу, платежи будут считаться выполненными, если они осуществляются в рублях по официальному курсу ЦБ.
Решение Fitch понизить рейтинг долга России в иностранной валюте до неминуемого дефолта основано на формальности, предположил в среду РИА Новости один из ведущих российских инвесторов. Fitch ожидает, что Россия будет платить по еврооблигациям в валюте, отличной от той, в которой ценные бумаги были выпущены, пояснил гендиректор инвестиционного фонда Aricapital Алексей Третьяков.
Если должник хочет произвести платежи в другой валюте, необходимо реструктурировать долг, и большинство держателей облигаций должны согласиться на реструктуризацию — если этого не произойдет, то наступит дефолт, говорит он.
Центральный банк России ввел ряд мер по сохранению имеющейся у него иностранной валюты. Регулятор ввел ограничения на обмен валюты внутри России, ограничил денежные переводы за границу, увеличил процентные ставки более чем в два раза до 20%, временно запретил российским брокерам продавать ценные бумаги, принадлежащие иностранцам, и приостановил выплату процентов зарубежным инвесторам.
Кроме того, правительство России отменило налог на добавленную стоимость (НДС) при покупке золота физическими лицами, чтобы предоставить гражданам России возможность инвестировать в драгоценный металл, а не в иностранную валюту.
Чтобы узнать больше об экономике и финансах, посетите деловой раздел ТNewsClick.
Вы можете поделиться этой историей в социальных сетях:
